港府擬出大招吸引海外基金落戶，香港將成為全球私募基金樞紐地？

2022-11-10 18:41:52

4月29日，香港立法會通過了《2021年稅務（修訂）（附帶權益的稅務寬減）條例草案》，為合資格私募基金所分發(fā)的附帶權益（carried interest），即與投資表現(xiàn)掛鉤的積效分成，提供利得稅及薪俸稅寬免。

香港財經(jīng)事務及庫務局局長許正宇指出，自從去年推出新的有限合伙基金制度后，在短短八個月內已吸引了超過200個基金在港注冊。近年來，港府致力于將香港發(fā)展成為私募基金樞紐，為此制訂了「三步曲」策略：

近期行業(yè)研究報告統(tǒng)計顯示，亞洲私募及創(chuàng)投基金已募集但未投放的資本（行業(yè)內稱為Dry Powder）創(chuàng)下4,700億美元新高，占全球25%。以資產(chǎn)管理規(guī)模計算，香港目前已經(jīng)是亞洲區(qū)內第二大私募基金市場（管理1,730億美元），僅次于內地。

立法將帶來「杠桿效應」

本次立法會通過的稅務條例，提升香港作為私募基金注冊及營運基地的吸引力，為私募及創(chuàng)投基金在香港的蓬勃發(fā)展更可以帶來一連串的「杠桿效應」，既推動金融市場發(fā)展，亦創(chuàng)造經(jīng)濟及社會效益。

1. 壯大金融業(yè)上游產(chǎn)業(yè)鏈

一直以來，香港首次公開招股市場活躍，過去12年中有7年排名全球第一，2020年集資額達4,001億港元，排名全球第二，創(chuàng)歷史新高。

事實上，能夠進行IPO的公司大多已經(jīng)進入業(yè)務較成熟的階段，有市場能夠理解的商業(yè)模式，屬金融產(chǎn)業(yè)鏈下游的部分。而投資于初創(chuàng)企業(yè)的私募及創(chuàng)投基金則屬于上游，在企業(yè)發(fā)展初期引入資本、人才和專業(yè)知識，協(xié)助它們成長至可獨立上市或售予其他投資者。進一步拓展私募及創(chuàng)投基金市場有助香港全面發(fā)展整條金融產(chǎn)業(yè)價值鏈，同時培育更多未來IPO生力軍。

2. 帶動專業(yè)服務發(fā)展

除了為基金業(yè)創(chuàng)造商機外，為確保合資格基金管理公司在港進行實質活動以符合OECD的最新國際稅務標準，香港進行立法細化了要求，這些將會為法律顧問、稅務顧問、財務顧問、審計、公司秘書和注冊服務等專業(yè)服務帶來新需求。

3. 推動創(chuàng)科及新興產(chǎn)業(yè)

疫情加大了對線上業(yè)務的增長需求，這將吸引更多專注于互聯(lián)網(wǎng)及科技產(chǎn)業(yè)投資的私募基金落戶香港，這將推動創(chuàng)科及新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，同時為本地初創(chuàng)企業(yè)帶來更多的潛在投資者，引入資金壯大業(yè)務。

瑞豐德永觀點

香港的資產(chǎn)及財富管理業(yè)一向是個「聚寶盤」，管理資產(chǎn)規(guī)模達29萬億港元，約是香港GDP的10倍。

以「三步曲」策略強化香港的整體配套，將進一步擴大香港已有接近600家公司的私募基金生態(tài)圈，為資產(chǎn)及財富管理業(yè)注入增長新動力，同時讓香港更好地發(fā)揮在國家《十四五規(guī)劃綱要》下國際資產(chǎn)管理中心的功能定位，通過私募資本推動粵港澳大灣區(qū)的建設及發(fā)展。

瑞豐德永所屬卓佳集團，憑借強大的國際網(wǎng)絡、在基金管理行業(yè)的豐富經(jīng)驗和專業(yè)團隊，可為私募股權、房地產(chǎn)及另類資產(chǎn)基金提供基金管理服務。此外，卓佳也提供境外上市發(fā)行人及具名公司秘書服務，包括上市前企業(yè)重組至相關法規(guī)下的持續(xù)合規(guī)事務等。